美国联邦储备委员会19日发布的全国经济形势调查报告显示,8月下旬至10月上旬美国大部分区域的经济活动继续扩张,多数区域预计经济前景乐观向好。
美联储每年发布8次“褐皮书”,通过地区储备银行对全美经济形势进行摸底,该报告是美联储货币政策决策例会的重要参考资料,美联储下一次货币政策例会将于11月1日至2日召开。美联储在9月的货币政策例会上再次维持联邦基金利率不变,同时表示再次加息的条件有所加强。目前市场普遍预计美联储在12月加息的可能性比较大。
原油市场方面,截至10月14日当周,美国原油库存减少524.7万桶,至4.687亿桶,市场预估为增加270万桶。美国原油交割地库欣库存减少163.5万桶,降幅为4月8日当周以来最大,前值为减少131.8万桶。此外,上周美国原油日进口量减少91.2万桶。
不过从下图的原油产量图变化可以清晰所见,沙特、俄罗斯、伊朗、伊拉克的原油产量开始逐步提高,并未如OPEC“限产”所向,并且美国方面减产原油主要源自于提振页岩油产业,因此原油的供应端压力未减。
需求方面,中国国家统计局周三公布的数据显示,9月国内原油产量降至1598万吨(389万桶/日),接近六年最低,反映出油田支出下降及关闭旧油井的影响正在发酵。同时9月中国原油产量较上年同期下降9.8%,创纪录第二大同比降幅。中国为全球前五大产油国,中国原油产量大跌,是中国油企持续致力提高效率,或成为帮助全球油市恢复平衡的最新迹象。
不过全球“大宗生产型商品”产能过剩的逻辑没有改变,因此原油的“中期利空逻辑”没有改变。
【品种分析】
【USDCNH离岸人民币】
离岸人民币于6.75关口附近出现一次回撤整理,技术上看更多为中继的修正,回撤幅度有限,不改变国庆之后6.67始的上升浪,看涨空间恐至6.7890--6.7933附近。并且在岸、离岸目前价差维持100pips水平,无套利空间,无央行干预逻辑。
【XAU黄金】
美元短期转入一个观察期,数据上对于黄金的利空未得出现跌穿1250水平的有效性,黄金跟随近期商品的一个“涨势”出现技术上的反弹走势,压力水平预期维持于1276--1282水平间,待日线出现顶分型信号,可入场做空操作。
【EURUSD欧美】
欧美走势依旧维持在4H的震荡区间中,亚欧盘震荡偏上行,日内分时压力水平位于1.0990附近,“德拉吉行情”势必引发欧美的短期趋势是反弹上行or衍生下行。可参考rsi&&ATR的变化。上下行波段以4h为例,出现》=1.5ATR,并且有RSI取3的成型信号,可做波段判断。
【USDJPY美日】
美日走势已经出现短期(3个交易日参考值)的衰竭态势,中期看涨106+的目标未改,短期恐有出现下破103水平的风险,稳健美日多头可于102.8--102.9水平关注美日机会,多头风控线水平集中于102.4水平。日内,美日波动上限压力位于104水平附近
(以上分析源于INFINOX英诺,任震鸣)