12月4日,意大利将进行宪法改革公投。若公投结果与主流建制派的愿望相反,意大利总理伦齐自上台以来推进的结构性改革将遭遇重挫,欧元区金融市场恐陷入动荡,由此欧盟一体化将承受英国脱欧之后的第二轮冲击。
公投失利恐将开启欧元区政治新格局。尽管在紧缩政策、移民问题上,意大利对德国主导的欧元区政策不满,但伦齐仍是坚定的欧元区支持者,与德国总理默克尔、法国总统奥朗德一起构成欧元区政治核心三角。此次意大利宪法改革公投,一旦结果出现反转,可能导致民粹主义势力在意大利进一步扩大影响,进而使欧洲一体化再遭挫折。
人民币方面,本周银行间流动性有趋紧态势,SHIBOR利率全线回升,短期利率开始回升,隔夜利率SHIBOR开始陡峭化。短期沽空人民币的需注意谨慎,虽然目前价差套利不存在,不过需防央行突然收紧市面流动性,引发保证金的流动性趋紧。
香港市场方面,HIBOR的one day走势较为陡峭,已经上行至17%隔夜水平,1月及15年8月央行的干预点水平出现在30%附近,利率市场上短期开始出现“伏击人民币空头”的信号。
【货币分析&CFD合约】
【镑美GBPUSD】
镑美走势昨日汇平中谈及,日线需出现上下130pips的方向指引,昨日英镑选择下行波动,美盘高峰出现波动169pips的下波动走势,宣告4H---日线的结构有整理开始偏震荡下行,或者一定意义上宣告日线重返下跌,1.22---1.23水平为中继整理平台。
操作上,若得反弹1.2180--1.2210水平间,稳健空头可入场持空头寸,止损离场水平可依据仓位比设置于1.2260--1.2310水平间,英镑下推动浪恐告别1.20整数关口。
【离岸人民币USDCNH】
离岸价格技术上看维持上升趋势不改,若考虑波动态势,5日ATR》20日ATR,围绕6.78附近市场分歧波动加大,考虑前文基本面分析中的市场资金利率情况,人民币交投的多单持仓可考虑离场,或者保护主要利润。
投机性空头博取回撤收益,等候空头的技术信号,毋需左侧布局。操作上,短期离岸交投维持观望。
【欧美EUR】
欧美昨日美盘半场获得支撑上行日内反弹,不过短期k线波动的交易日仅仅出现59pips水平的波幅,不考虑反弹级别,日内交易的反弹或者加空信号需出现单日阳线、阴线》60pips的幅度后进场。
操作上,趋势为空,4小时日内恐出现反弹,若得反弹上行1.0910,可做沽空动作。下行空间打开至1.0569水平附近的“深海CRAB”。
【美加USDCAD】
加元重返熊市通道,美加上行的中继空间位于1.3566附近,波幅的整体空间位于1.40+,多空强弱分水岭位于1.3260附近,或者出现100pips的阴线,美加多头需考虑行情的“夭折”。
【GBPAUD镑澳】
英镑兑商品货币兑的策略中,选择空头逻辑,即使在英镑上周的100pips反弹周期中,英镑兑商品走势表现疲软,成为极佳的对冲品种,也是英镑空头头寸持有者的超额收益标配品种。
技术上,镑澳的强势止损点可做0.5ATR考虑,依旧维持镑澳的空头策略不改。
(以上分析源于INFINOX英诺,任震鸣)