天使投资,有人称作“聪明钱”,有人称作“傻钱”。我觉得从不同的角度来看,都有道理。
天使投资是在创业早期的投资,投资风险极大,操作不当导致血本无归结局的案例比比皆是。资金如此使用,不如购买确定性更高的理财产品,难道不算是“傻”吗?但是,成功也不乏其例,投入十万,回报数百万者,亦非寥寥。所以关键在于如何做好投资。
天使投资必须有其社会物质基础。刚进入温饱水平的国家,自然不会有闲钱做天使。中国大陆经过30多年的改革开放,经济总量已位居全球第二位,在经济发达的东部和部分资源丰富的内陆地区,人均GDP超过了1万美元,为天使投资奠定了坚实的资金基础。在江浙等地,零星的个人者和松散型天使投资组织已经出现了。
中国必须走创新之路,而创新的动力在民间,其发挥的载体就是初创企业。
大量的创业企业,大量的失败和淘汰,最后留下来的就是真正的精华。在这个大浪淘沙的过程中,需要的是大量的天使投资人和创业者。
创业的起步,无论中外,起步资金都主要来自个人储蓄和亲朋支持。最具创新活力的美国也是如此。
根据美国中小企业管理局的统计,美国大约有25万名活跃的天使投资人,一年资助5万家左右的初创企业。天使投资人每年向初创企业注入大约200亿美元的资金,而朋友和家人则向超过20万家企业提供了另外的500亿~750亿美元。
在美国,拥有足够的可支配净资产进行天使投资的人超过200万。每一单IPO项目,例如Facebook,都会带来新的天使投资人。大量的天使投资和风险投资出现在欧洲和南美洲,而这些投资在亚洲地区也在不断地增长。
创业的第二步,少不了天使资金的支持。
大家可能对于创业投资(VC)已经相当熟悉了。打个通俗的比喻,创业投资和企业之间的关系是正式恋爱,但不以从一而终为目的。早晚会和企业分手,而分手最希望选在企业飞黄腾达之时。
天使投资所处的阶段比创业投资还要更前期,按理应算是企业的“初恋”,那时只要双方对得上眼,就如干柴遇到烈火一样结合起来。
而“初恋”的最终结果是将对方培养成熟,交给更合适的“恋爱”或者“婚姻”对象。所以,天使投资者和初创企业如何才能彼此产生好感,这不是一件无师自通的容易事。
这本书谈的就是与天使的“初恋技巧”,而其作者无疑是这方面的顶尖高手。
从天使投资发达的美国来看,天使还分为东西海岸两个流派。作者来自纽约天使投资协会,自然代表了东海岸一派,介绍“初恋”大法。作者非常善于讲解,从如何提高内涵、装扮、搭讪、拍拖、建立正式关系等环节,一一娓娓道来。相信对创业者和企业家,本书是一个非常实用且详尽的指南。
对投资界专业人士来说,阅读本书,也可以发现创业时代的商机。译者正在从事针对中小企业的夹层融资业务,是将投资银行和商业银行的优势产品与服务混搭起来,为快速成长的中小型企业提供融资+融智服务,获得一部分股权,之后再通过兑现股权增值实现收益。
而天使投资领域的孵化器和加速器的经营及盈利模式也大抵如此。这种经过检验的成熟的创业孵化模式在国内还有很大的发展空间,值得大家关注和尝试。其实天使投资并非只关乎资金层面的支持,本书作者也指出了天使对初创企业的导师作用。而孵化器和加速器其实是包括了导师的更综合的创业环境支持,是工业化时代的产物,对创业推动的作用更大。
“钱多,人傻,速来”,这句话看似笑话,其实不然。天使投资是高净值人士,甚至是中产阶层的处女地,值得耕耘,是个人事业的“第二春”,更是一种非常有趣和有意义的生活方式。人在满足温饱和小康之后,还应该干哪些有益于自己和社会的事呢?慈善和天使,都是值得考虑的选项。
来源:金地毯资本