全球靶材市场稳步增长,日美在高端领域优势明显
1、行业规模:预计 2020年全球靶材市场规模约 188 亿美元,我国靶材市场规模也将达到 315 亿 元(折合 46 亿美元)
根据江丰电子与阿石创招股说明书相关数据以及部分下游市场数据,我们对靶材四大领域进行了 拆分估算预测,整体来看,预计 2020 年全球靶材市场规模约 188 亿美元,2014-2020 年 CAGR 为 6.5%,中国靶材市场规模也达到了 46 亿美元。2014-2020 年 CAGR 为 13.5%,国产化替代进 程不断加快。
2、产品结构:与全球靶材市场结构相比,我国靶材市场结构中平板显示靶材与半导体靶材比例 相对较高,记录媒体靶材与太阳能电池靶材比例相对较低。据测算,2020年全球靶材结构中平板 显示靶材占比约 39%、记录媒体靶材占比约 33%、太阳能电池靶材占比约 17%、半导体靶材占比约 8%。我国靶材市场结构中平板显示靶材占比约 48%、记录媒体靶材占比约 31%、太阳能电 池靶材占比约 9%、半导体靶材占比约约 9%。与全球靶材市场结构相比,我国靶材市场结构中平 板显示靶材与半导体靶材比例相对较高,记录媒体靶材与太阳能电池靶材比例相对较低。
3、竞争格局:全球靶材市场呈寡头竞争格局,日美在高端溅射靶材领域优势明显。目前,全球 溅射靶材市场主要有四家企业,分别是 JX日矿金属、霍尼韦尔、东曹和普莱克斯,市场份额分别 为 30%、20%、20%和 10%,合计垄断了全球80%的市场份额。其中美国、日本跨国集团产业 链完整,囊括金属提纯、靶材制造、溅射镀膜和终端应用各个环节,具备规模化生产能力,在掌 握先进技术以后实施垄断和封锁,主导着技术革新和产业发展,在中高端半导体溅射靶材领域优势明显。
国内溅射靶材主要应用于中低端产品,但部分靶材生产企业已经逐渐突破关键技术门槛,国产铝、 铜、钼等靶材逐渐崭露头角。我国溅射靶材产业起步较晚,目前具备规模化生产能力和较强研发实力的企业较少,溅射靶材主要应用于中低端产品。但近年来随着国家政策的鼓励与资金的支持, 部分企业已经突破了关键技术门槛,国产铝、铜、钼等靶材逐渐崭露头角。